Как я торгую и почему именно так. Этот пункт я разобью на подпункты.

- Что позволяет зарабатывать на рынке
- 2 пути к успешному трейдингу
- Почему я торгую на развитых рынках
- Про величину мат ожидания/маржинальность торговли. Про стабильность. Почему я торгую на дневных графиках
- Инвестиции и спекуляции. Почему я не держу долго позиции
- Моя стратегия. Логика и цифры.

Закономерность(рыночная неэффективность) - это то, что позволяет зарабатывать на рынке.

Почему так мало успешных трейдеров? Почему так много людей теряют деньги? Биржевая торговля - это высококонкурентная среда, конкуренция здесь близка к совершенной. В 99.9% времени рынок настолько эффективен, что на нем невозможно стабильно зарабатывать. Движения его можно назвать случайными.

Это нас приводит к тому, что трейдер должен торговать только в те моменты, когда он торгует закономерность. Только в эти моменты трейдер получает конкурентное преимущество на рынке, его торговля имеет положительное мат. ожидание. Как правило, это моменты, когда происходит синхронизация действий участников рынка, в периоды повышенной волатильности. В такие моменты участники торговли руководствуются скорее эмоциями. Пример. Вышла позитивная новость и все начинают резко покупать по рынку, пытаясь заскочить в уходящий поезд. Здесь срабатывает жадность. Когда происходит сильное падение, участники начинают панически сбрасывать позиции, пытаясь сохранить свой капитал. Здесь срабатывает страх.

Существует 2 пути к успешному трейдингу:

1. Годами сидеть перед графиками, глазами находить закономерности и на практике проверять их. Если это приносит деньги, то продолжать торговать. Если нет, то искать новую закономерность. Я знаю таких людей 5, их опыт ближе к 10 годам. Это очень сложный, длинный и крайне дорогой путь :)

2. Глазами находить закономерности, описывать их математически и проверять на истории. Если закономерность стабильно приносит прибыль последние 10 лет и имеет выборку несколько тысяч сделок, то с большой вероятностью она и дальше будет приносить деньги.

Почему я торгую на развитых рынках.

Мы уже поняли, что рынок бывает неэффективен крайне редко. В году где-то 256 торговых дней. Давайте рассмотрим пример:
Первый трейдер анализирует 60 акций, второй 6000(используя средства автоматизации).
Первый трейдер делает 10 сделок в год, второй 1000. Чтобы иметь нормальную доходность, первый тредер вынужден вкладывать очень большую часть своего капитала в каждую сделку. Это неминуемо ведет к ухудшению показателя доходность/риск. Второй же трейдер может вкладывать в разы меньше в каждый трейд и при этом иметь большую итоговую доходность и лучшее соотношение доходность/риск. Задача трейдера - равномерно распределить риск на максимально возможную серию трейдов.

Читайте далее:

- Про величину мат ожидания/маржинальность торговли. Про стабильность. Почему я торгую на дневных графиках
- Инвестиции и спекуляции. Почему я не держу долго позиции
- Моя стратегия. Логика и цифры.